継続チェック– category –
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【高配当研究所 継続チェック】日本アクア／1429／戸建の施工単価+20%で粗利率22.8%、「特需頼み」から本業主導へ――A-据え置き（格上げ保留）、残る宿題は建築物の採算
今回は、現場発泡ウレタン断熱材「アクアフォーム」で国内トップシェアを持つ「日本アクア（1429）」の2026年12月期 第3四半期決算（2026年11月6日発表）について、継続チェックの観点から確認していきます。 最初に確認：CF計算書の有無 四半期キャッシュ... -
【高配当研究所 継続チェック】明和産業／8103／営業CFは配当の2.3倍、でも本業は失速――2Q単独の営業益△34%、累進配当47円の”体力”を検証
今回は、三菱商事系の化学品専門商社「明和産業（8103）」の2027年3月期 第2四半期（中間期）決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 最初に確認：CF計算書の有無 中間連結キャッシュ・フロー計算書：開示あり（半期報告書p.15〜16） 決... -
【高配当研究所】キオクシアホールディングス/285A/最高益・初配当でも株価は1カ月で半値――「PER3倍」は買い場か、ピークの罠か
はじめに 2026年10月30日、キオクシアホールディングス（285A）が27/3期第2四半期決算を発表しました。Q2（7〜9月）の売上収益は2兆4,800億円で、前期（26/3期）1年分の売上2兆3,376億円を1四半期で上回り、Non-GAAP営業利益率は80.2%に達しました。あわせ... -
【高配当研究所 継続チェック】大末建設／1814／増配234円・営業益+89%の裏で営業CFは▲92億円――「立替」は一時的か、配当原資に黄信号
今回は、関西・首都圏のマンション施工を中心とする中堅ゼネコン「大末建設（1814）」の2027年3月期 第2四半期（中間期）決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 株価についての注意 本記事で使用している株価3,860円（2026年11月5日終値... -
投稿タイトル：【高配当研究所 継続チェック】都築電気／8157／中間配当95円は確定、しかし営業CFは▲57億円――在庫積み上げは「受注の証」か「原資の空白」か
今回は、情報ネットワークソリューションサービスを手がける「都築電気（8157）」の2027年3月期 第2四半期（中間期）決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ⓪ 最初に確認：CF計算書の有無 中間連結キャッシュ・フロー計算書：開示あり（... -
【高配当研究所 継続チェック】大東建託／1878／上方修正・増配の裏で営業CF▲318億円、自己資本比率35%割れ――B+据え置きの理由
今回は、賃貸住宅の建設・一括借上（サブリース）大手「大東建託（1878）」の2027年3月期 第2四半期（中間期）決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 前提：株式分割について 大東建託は2025年10月1日付で1株→5株の株式分割を実施済みで... -
【高配当研究所 継続チェック】ストライクグループ（6196）「4Qで94組」の答えは120組――営業益104億円で計画比142%、配当80円・2029年まで約束へ
今回は、中堅・中小企業向けM&A支援大手「ストライクグループ（6196）」の2026年9月期 通期決算（連結初年度）について、継続チェックの観点から確認していきます。 お読みになる前に（前提の確認） 2026年4月1日付で1株→3株の株式分割を実施済みです... -
【高配当研究所】JT（日本たばこ産業）/2914/2度目の上方修正、それでも株価は反落――「値上げの力」と「数量の陰り」、PER19倍台をどう見るか
はじめに 2026年10月29日、JT（日本たばこ産業／2914）が2026年12月期第3四半期決算を発表しました。7月に続く2度目の通期上方修正で、通期の当期利益は前年比+32.6%の6,620億円を見込みます。ところが翌10月30日の株価は7,247円（前日比−2.08%）と反落し... -
【高配当研究所 継続チェック】マースグループHD/6419/減益でも還元は加速――42億円の自社株買いを再決議、配当150円維持の裏で問われる「下期4割増益」
今回は、パチンコホール向けプリペイドカードシステム大手「マースグループホールディングス（6419）」の2027年3月期 第2四半期（中間期）決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 今回の注意点 今回は決算補足説明資料・決算説明会ともに... -
【高配当研究所 継続チェック】小松ウオール工業/7949/中間CFで配当原資を初検証──営業CFは配当の約2.5倍、それでも「A-」にとどまる理由
今回は、間仕切製品の専業メーカー「小松ウオール工業（7949）」の2027年3月期 第2四半期（中間期）決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 今回のチェックの前提 株価は2026年10月29日終値2,608円です。この日は決算発表当日のため、決...
