銘柄分析レポート– category –
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【高配当研究所】MS-Japan（6539）利回り5.5%・配当性向134%——「のれん償却」を外すと景色が変わる高配当株
本レポートの株価（1,018円）は2026年8月28日終値時点のものです。配当利回りは5.50%、直近3期の配当性向は120〜135%というやや特異な水準にありますが、営業CFは5期連続でプラスを維持しています。この「性向134%でなぜ配当が維持できるのか」を、所長と... -
【高配当研究所】CAC Holdings（4725）｜利回り5.1%・DOE5%は続くのか──営業CFゼロと”売却益頼み”の構図を読む
はじめに 「高配当株研究所」へようこそ。当ラボでは、配当生活・FIRE（経済的自立と早期退職）を目指す方々に向けて、高配当株の銘柄分析を行っています。私（所長）は投資初心者レベルで、読者の皆さんと同じ目線から素朴な疑問を投げかける役割を担って... -
【高配当研究所】三菱商事（8058）純利益+47%でも株価は下落──「ROE12%」まであと0.6ポイントの商社の巨人は今仕込むべきか
2026年8月3日、三菱商事（8058）が27/3期第1四半期決算を発表しました。税引前利益3,880億円（前年同期比+53.4%）、親会社帰属四半期純利益2,985億円（同+47.0%）と大幅増益。通期見通し1兆1,000億円に対する進捗は27.1%と順調な滑り出しです。加えて決算... -
【高配当研究所】助川電気工業（7711）／原発が「今の売上」を、半導体が「次の受注」を──PBR4.8倍は先食いか、先回りか
2026年9月期第3四半期（2025年10月〜2026年6月）決算で、助川電気工業（7711）の売上高は4,542百万円（前年同期比+5.0%）、営業利益は1,131百万円（同+7.0%）となりました。ところが内訳を見ると、エネルギー関連事業が売上+29.3%・利益+30.2%と加速する一... -
【高配当研究所 継続チェック】スクロール（8005）「純利益＋33.7%」の中身と、DOE8.5%が支える配当97円の実像
今回は、通販・ソリューション事業を展開する「スクロール（8005）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。前回（2026年8月8日・B+判定）からの継続チェックとなります。 ① 会社概要 項目内容 正式名称株式会社... -
インヴィンシブル投資法人（8963）決算速報レポート
作成日：2026年8月25日 データソース： インヴィンシブル投資法人 2026年6月期（第46期）決算短信 インヴィンシブル投資法人 2026年6月期 決算説明資料 投資法人の特徴 インヴィンシブル投資法人は、ホテルを中心に住居等にも投資するJ-REITです。 2026年6... -
【高配当研究所】メタプラネット（3350）／ビットコインは3割上げたのに株価は5%──mNAV0.91倍・信用倍率25倍の「BTC株」は今仕込むべきか
2026年8月17日以降、ビットコイン（BTC）価格が急騰し、8月25日時点で1,256万円台まで上昇しました。これを受けてメタプラネット（3350）の株価も8月21日に前日比+20.95%と急伸しましたが、BTCの上昇率（約32%）には遠く及んでいません。同日には米Nasdaq... -
【高配当研究所 継続チェック】アルゴグラフィックス（7595）／利回り4.8%の”3分の1″は期限付き──減益スタートの1Qで見えた3つの変化
今回は、CADソリューション大手「アルゴグラフィックス（7595）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ① 会社概要 項目内容 正式名称株式会社アルゴグラフィックス（ARGO GRAPHICS Inc.） 証券コード7595（東... -
【高配当研究所】TOTO（5332）──利益の半分は「トイレ」ではなく半導体、中計最終年度に全KPI未達でも「今仕込むべきか」
2026年7月31日、TOTO（5332）が27/3期第1四半期決算を発表しました。増収ながら営業利益は前年同期比▲1.6%の減益。ところが経常利益は+7.3%、純利益は+9.5%とねじれた数字が並びます。同日には日本住設事業の価格改定と、次世代R&D拠点「茅ヶ崎工場・研究... -
【高配当研究所】ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ（7779）／「PBR0.81倍」は錯覚だった──B種類株7,770万株の罠と、営業赤字あと17百万円のロボット企業は今仕込むべきか
2026年8月、ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ（7779）の2027年3月期第1四半期決算が明らかになりました。長年続いてきた営業赤字が△17百万円まで縮小し、通期での営業黒字化が現実的な射程に入ったことに加え、生成AIの次のテーマとされる「フィジカルAI」関連銘柄とし...
