銘柄分析レポート– category –
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【高配当研究所】テスホールディングス（5074）営業利益2倍でも来期減益予想──40億円受注解約とPBR0.79倍の実力を読み解く
2026年8月14日、テスホールディングス（5074）が2026年6月期の通期決算を発表しました。売上高512.17億円（前期比+39.6%）、営業利益53.26億円（同+109.0%）と大幅増収増益。系統用蓄電所EPCの受注急増を背景に「蓄電池テーマの純粋な受益銘柄」として物色... -
【高配当研究所】三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）── 過去最高益なのに「売り」判定？ PBR1.86倍という16年ぶりの壁を、車野蔵人氏と読み解く
三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）が、2027年3月期第1四半期で親会社株主純利益8,094億円という第1四半期として過去最高益を発表しました。前年同期比+48%という大幅増益で、株価は2024年初から3年弱で約2.8倍に。しかし、みんかぶ様の総合目標株価... -
【高配当研究所 継続チェック】LIXIL（5938）利回り5.1%の1Qで起きたこと——営業CFが配当支払を下回った四半期をどう読むか
今回は、住宅・建材大手「LIXIL（5938）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。前回はC+判定でした。 なお、今回は前提の訂正が1点あります。前回の継続チェックメモでは「1Q営業CFは構造的に非開示」と想定し... -
【高配当研究所】ハーモニック・ドライブ・システムズ（6324）／ヒト型ロボットの「関節」を握る技術は本物。それでも株価が3割下がった理由と、仕込むべき価格
ヒト型ロボットの「関節」に欠かせない波動歯車装置で世界的な地位を持つハーモニック・ドライブ・システムズ（6324）。2026年8月7日に通期業績予想を大幅上方修正したにもかかわらず、株価は7月の高値から約38%も下落しています。「好業績なのになぜ下が... -
【高配当研究所】JIA（7172）利回り5.1%・PER10倍──「配当性向50%」方針は、下落局面でどう働くのか
「高配当株研究所」へようこそ。当ラボでは、配当生活・FIRE（経済的自立と早期退職）を目指す方々に向けて、高配当株の銘柄分析を行っています。私（所長）は投資初心者レベルで、読者の皆さんと同じ目線から素朴な疑問を投げかける役割を担っています。 ... -
【高配当研究所】ディア・ライフ（3245）利回り5.5%とROE20%が両立する理由──営業CF△276億円の裏側と、4Q一発勝負の通期目標を読み解く
はじめに 「高配当株研究所」へようこそ。当ラボでは、配当生活・FIRE（経済的自立と早期退職）を目指す方々に向けて、高配当株の銘柄分析を行っています。私（所長）は投資初心者レベルで、読者の皆さんと同じ目線から素朴な疑問を投げかける役割を担って... -
【高配当研究所】グンゼ（3002）配当性向1,364%の謎を解く——利回り5.19%の3割は「特別配当」だった
※本レポートの株価（4,160円）は2026年8月28日終値時点のものです。同社は8月5日に2027年3月期第1四半期決算を発表しており、本レポートの各指標は1Q決算短信・1Q決算説明資料・質疑応答要旨・中期経営計画「中計2030」に基づいています。 はじめに 「高配... -
【高配当研究所 ニュース解説】2,000万円を毎月分配型ファンドに入れたら何年もつのか？～世界のベスト＆WCMを検証する～
Xで割れる評価。結局、素人は何を見ればいいのか 最新データで見る、世界のベストとWCMの"今" インベスコ「世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）」（愛称：世界のベスト） 基準価額：9,029円（設定来の起点は10,000円） 分配金：150円／... -
【高配当研究所】日本製鉄（5401）USスチールが▲56億円から1,800億円へ、国内事業は1Q赤字――「実力ベース事業利益7,000億円」の中身が総入れ替えとなった四半期
2026年8月4日、日本製鉄（5401）は27/3期第1四半期決算にあわせ、通期の事業利益見通しを5,300億円→6,300億円、当期利益を2,200億円→2,900億円へ上方修正しました。牽引役はU. S. Steelで、実力ベース利益見通しが1,000億円以上から1,800億円以上へ+800億... -
【高配当研究所】丸紅（8002）／「純利益+20%」より大事な「実態純利益+38%」──中東の混乱で稼いだ総合商社は今仕込むべきか
2026年8月3日、丸紅（8002）は中期経営戦略GC2027の資本配分を期中に見直し、新規投資枠を1兆7,000億円から1兆9,500億円へ、株主還元総額を7,000億円から9,000億円へ同時に拡大、1,000億円の追加自己株式取得を決議しました。同時発表の27/3期第1四半期は...
