銘柄分析レポート– category –
-
【高配当研究所】三菱ＨＣキャピタル（8593）「▲44.8%」で急落した27期連続増配銘柄──皮を3枚むいて見えた実力と、ROE10%への遠い道のり
2026年8月7日、三菱ＨＣキャピタル（8593）が27/3期第1四半期決算を発表しました。親会社株主に帰属する四半期純利益は316億円（前年同期比△44.8%）、営業利益は△42.9%と、見出しだけを見れば大幅減益です。翌営業日の8月10日、株価は1,446.5円から1,385.0... -
【高配当研究所】東洋エンジニアリング（6330）／赤字149億円からの逆転劇──経常2.8倍でも「利益の半分は自社が作っていない」プラント大手は今仕込むべきか
2026年8月7日、東洋エンジニアリング（6330）が27/3期第1四半期決算を発表しました。経常利益33億7,200万円（前年同期比2.8倍）、純利益28億7,800万円（同5.1倍）と急拡大し、前期の最終赤字149億円・無配からのターンアラウンドが数字で確認された形です... -
【高配当研究所】フジクラ（5803）中期経営計画を3ヶ月で追い越した会社──PER26倍・PBR14倍、正反対の物差しが示すもの
2026年8月7日、フジクラ（5803）が27/3期第1四半期決算を発表しました。売上高・営業利益・経常利益・純利益のすべてで四半期として過去最高を更新し、同時に通期業績予想を売上高1兆4,620億円→1兆7,550億円、営業利益3,100億円→4,320億円へ、6月18日に続... -
【高配当研究所 継続チェック】アリアケジャパン(2815) 利回り5.68%は「60周年限定」——記念配当のあとに何が残るのか
今回は、天然調味料国内首位「アリアケジャパン（2815）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ① 会社概要 項目内容 正式名称アリアケジャパン株式会社（ARIAKE JAPAN Co.,Ltd.） 証券コード2815（東証プライ... -
【高配当研究所 継続チェック】フージャースホールディングス（3284）1Q営業黒字転換で利益率は回復——ただし「稼ぎ頭交代」はまだ動いていない
今回は、地方中核都市の分譲マンション「デュオヒルズ」やシニア向け分譲マンション「デュオセーヌ」を展開する「フージャースホールディングス（3284）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ① 会社概要 項目... -
【高配当研究所 継続チェック】日本アクア（1429）ナフサ過去最高でも粗利率は改善——利回り4.55%、累進配当の底力を検証する
今回は、建築断熱用硬質ウレタンフォーム大手「日本アクア（1429）」の2026年12月期 中間期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ① 会社概要 項目内容 正式名称株式会社日本アクア（Nippon Aqua Co., Ltd.） 証券コード1429（東証プラ... -
【高配当研究所】KDDI（9433）1Qで営業利益+21%の急加速 ── それでも「割高」判定が消えない理由
KDDI（9433）と聞いて、まず思い浮かぶのが「情報漏えい」や「不適切取引」という方も多いのではないでしょうか。実際、同社は現在2件のガバナンス問題を抱えており、決算説明資料でも独立した章を設けて説明しています。 ところが2026年8月7日に発表され... -
【高配当研究所 継続チェック】パーソルホールディングス（2181）── 調整後EBITDA+21.6%の好発進、しかし主力Careerだけが減益。配当13円の確度を検証する
今回は、人材サービス大手「パーソルホールディングス（2181）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ① 会社概要 項目内容 正式名称パーソルホールディングス株式会社（PERSOL HOLDINGS CO., LTD.） 証券コー... -
【高配当研究所】NTT（9432）／携帯契約177万件減でも過去最高益——有利子負債16.3兆円と「EBITDA4兆円」までの距離を読む
2026年8月6日、NTT株式会社（9432）が27/3期第1四半期決算を発表しました。営業収益3兆6,177億円（前年同期比+10.9%）と過去最高を更新し、増収増益を確保しています。ところが同じ四半期で有利子負債が3ヶ月で5,430億円増加し、支払利息は53.4%増加しまし... -
【高配当研究所 継続チェック】ソフトバンク（9434）営業CFが半減——それでも配当8.80円は揺るがないのか
今回は、通信大手「ソフトバンク（9434）」の2027年3月期 第1四半期決算について、継続チェックの観点から確認していきます。 ① 会社概要 項目内容 正式名称ソフトバンク株式会社（SoftBank Corp.） 証券コード9434（東証プライム） 代表者代表取締役 社長...
